從四類個人養老金產品來看，儲蓄存款產品期限長，年化收益率較為穩定；商業養老保險設置了進取型、穩健型兩類產品。目前，理財產品和公募基金凈值都在1以上，18只理財產品中，固定收益類、混合類分別有15只、3只；公募基金均為養老FOF基金，權益投資能力較強、具有長期業績優勢。據Wind資訊數據統計，截至4月20日，143只個人養老金基金今年以來復權單位凈值增長率平均約為3%，平均年化收益率超9%。
“整體來看，個人養老金基金產品業績表現優秀，今年以來絕大多數產品取得正收益。”川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示，從長期來看，除了關注收益率指標，還應該綜合考量個人風險偏好、未來預期等多個因素。
據記者了解，目前個人養老金投資規模100多億元，其中公募基金投資金額占比超過三分之一。
“公募基金在個人養老金發展中有著不可替代的優勢。”李文良表示，隨著國內個人養老金行業的積累和發展，公募基金的整體占比一定會不斷抬升。投資者應盡量從中長期角度出發做出投資決策，避開短期情緒影響。
個人養老金有望為資本市場帶來穩定長期活水。博時基金表示，長期來看，在我國老齡化壓力不斷增大的背景下，個人養老金發展一方面有利于緩解養老壓力，另一方面，將為資本市場引入大量長期資金，有助于完善資本市場投資者結構，有利于促進A股市場進一步穩定發展，更好地分享經濟高質量發展和科技創新的紅利，實現經濟發展和養老的雙贏。
觀當下：
“吸金”有待加速
個人養老金業務已開閥將近4個月，最初各大銀行積極搶灘，設置開戶福利吸引客戶，至今仍有銀行還在大力推廣個人養老金業務。但從目前情況來看，開戶的投資者繳存比例還有待提升。
記者在采訪中了解到，主要原因在于，投資者了解不多，開戶和入金操作流程較為繁瑣，繳費上限有限，稅收優惠力度不夠等。
從稅收優惠來看，年收入在6萬元至9.6萬元之間的人群，無論是否繳存個人養老金，都適用3%的稅率；而年收入6萬元以下的人群本來就免征個人所得稅，本可免稅的這部分收入在繳存個人養老金后再提取時反而需要繳納3%的個稅。
明明表示，“個人養老金存入后除特殊情況外，退休才能取出，流動性不夠，這點是規模增長最大的痛點所在。其次，其僅僅對繳納個稅的較高收入群體有激勵作用。”
“我國個人養老金由于起步較晚，時間較短，社會、家庭還需要有一個認識理解的過程，才能主動接受個人養老金制度。同時，相關收入抵稅等相關制度還不完整，需要在制度上加強完備和宣傳。”張依群說。
看長遠：
四方面推動高質量發展
談及促進個人養老金高質量發展后續可行的辦法，市場人士認為，可以從提升投資者參與便利性、擴展制度覆蓋面，提高制度吸引力，以及個人養老金產品配置擴容等四方面繼續發力。
首先，打通第三方銷售機構和銀行之間的“堵點”，提高投資者操作便利性，激發第三方銷售機構的動力。陳靂建議，要進一步提升產品服務效率，加強宣傳，提高投資者操作便利性和積極性。
其次，擴展制度的覆蓋面。盡快將個人養老金制度從36個先行城市(地區)推廣到全國，探索打通第二、三支柱的轉存制度。明明建議，可以參考成熟國家案例，打通第二、三支柱的轉存制度，允許投資者將企業年金資金轉入個人養老金賬戶，吸引更多資金。
再次，提高制度的吸引力，提升繳費上限，加大稅收優惠力度。明明表示，“目前個人養老金賬戶繳納上限較低，未來可以對不同人群分檔設置不同上限。”
張依群建議，“進一步完善配套制度，將稅收抵免、階段性支取等優惠政策完善、固定下來，增強政策制度的穩定性。”
最后，豐富個人養老金產品，如將指數基金等權益類基金產品納入個人養老金基金范圍。陳靂表示，要進一步豐富產品的多樣性，給予投資者更多選擇空間。
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